Averaging Down Forex Broker

Warum hat die durchschnittliche Forex Trading-Strategie Geld verlieren Warum ist die durchschnittliche Forex Trading-Strategie verlieren anekdotisch und empirisch, haben wir gesehen, dass viele neue Forex-Händler nicht in der Lage, aufgrund der schlechten Management-Techniken zu profitieren. Viele Spekulanten kommen aus anderen Märkten, und ihre technischen und fundamentalen Analyse-Fähigkeiten sind recht gut. Doch der häufigste Grund für das Versagen kommt auf einen einfachen Punkt: schlechtes Geldmanagement. Die erfolgreichsten Trader haben nicht unbedingt einen analytischen Vorteil. Viele unrentable Trader haben ausgezeichnete analytische und prognostische Fähigkeiten, aber gehen von der Analyse zu Live-Trades ist oft ein limitierender Faktor. Was ist gutes Geld-Management Lassen Sie Ihre Gewinne laufen und Schneiden Sie Ihre Verluste kurz. Eine unzählige Anzahl von Handelsbüchern beraten Händler, genau dies zu tun. In der Theorie ist dies eine einfache Übung: Gewinnziele größer als maximale Verlustschwellen. In der Praxis sehen wir jedoch deutliche Hinweise darauf, dass die meisten Händler eine schlechte Arbeit leisten, um diese Strategien in die Tat umzusetzen. Messen der kalten harten Fakten über Forex Trading Mit FXCM Execution Desk Daten können wir allgemeine Tendenzen über eine breite Palette von Forex-Händlern zu untersuchen. Unsere Daten sind völlig anonym, und wir können keine einzelnen Händler identifizieren. Dennoch ist es immer noch nützlich, auf gemeinsame Themen über eine breite Palette von Forex-Händlern zu betrachten. Ein kurzer Blick auf das oben gezeigte Histogramm zeigt uns verschiedene wichtige Fakten über die Tendenzen bei Gewinnen und Verlusten von Gewerbetreibenden. Einer der unmittelbar sichtbaren Tatsachen über die täglichen PL-Änderungen ist, dass die Gesamtverteilung auf erhebliche Verluste verzichtet wird. Das heißt, es gibt eine größere Anzahl von Tagen, in denen die Händler ungewöhnlich große Verluste nachgeben, als ähnlich große Gewinne. Der maximale durchschnittliche Durchschnittsertrag betrug etwa 130 Pips, während der schlimmste Ein-Tages-Verlust ein erheblicher Rückgang um 180 Punkte war. Eine solche Tatsache übertrifft die Tatsache, dass die Händler tatsächlich einen Gewinn von 54 Prozent aller Handelstage in unserer dreijährigen Musterperiode erzielten. Trotz der Erzielung von Gewinnen an den meisten Tagen hat der durchschnittliche Händler Geld verloren, weil besonders hohe Verluste an den einzelnen Handelstagen eingetreten sind. Was können erfolgreiche und erfolglose Handelsstrategien aussehen? Wir können Händler in viele verschiedene Gruppen einordnen, aber es ist sinnvoll, in den letzten Marktbedingungen zwei einfache Beispiele erfolgreicher und erfolgloser Handelsstrategien durchzugehen. Mit zwei sehr einfachen Strategien können wir einige der Fallstricke auf den Devisenmärkten heute identifizieren. Der erste Trader rühmt sich oft, dass er in fast 60 Prozent aller Tradesrarely gewinnt, einen Verlust zu nehmen. Leider verlässt ihn sein Stil, wenn er es am wenigsten erwartet. In der Tat, seine maximale Single-Trade-Verlust in mehr als vier Mal seine maximale gainexposing klare Fehler in seinem Geld-Management-Techniken. Angesichts dessen, dass sein durchschnittlicher Sieger 90 Pips im Gewinn erzeugt, löscht dieser 1620 Punktverlust seine Gewinne von 18 erfolgreichen Trades. Der zweite Händler ist weit weniger mit der Konsistenz seiner Rendite als seine Gewinne und Verluste am Ende eines jeden Monats. Obwohl die Mehrheit seiner Trades tatsächlich Verluste verursacht, ist sein Durchschnittsgewinn weit größer als sein durchschnittlicher Verlierer. In der Tat, dieser beste Gewinner mehr als zwei Mal, was er in seinem schlimmsten Handel verloren. Dieser Stil ist eindeutig nicht für schwache Nerven der Händler weiß, er wird häufiger verlieren, als er gewinnen wird, und er hat seine profitabelsten Trades offen für die maximale Zeit, um Gewinne zu erzielen. Was ist die Moral der Geschichte In unseren Beispielen sahen wir wichtige Mängel in einfachen Handelsstrategien, die uns helfen zu verstehen, warum viele Devisenhändler scheitern. Wir werden weitere Einzelheiten über diese spezifischen Strategien in weiteren Artikeln erfahren, aber der Zweck von Teil 1 besteht darin, wirklich zu betonen, dass Geldmanagementtechniken den Unterschied zwischen einer rentablen und unrentablen Handelsstrategie wirklich ausmachen können. Die RSI-Bereich Trading-Strategie ist tatsächlich die höher-Wahrscheinlichkeit Gewinner als die Moving-Averages-System. Doch es wird allzu klar, dass es viel strengere Geld-Management erfordert, weil mehrere übergroße Verluste können vollständig zu löschen Gewinne. Die gleitende Durchschnittsstrategie ist naturgemäß eine hoch-risikohoch-belohnende Art des Handels, und sie neigt dazu, viele Streckenhandelsstrategien längerfristig zu übertreffen. Natürlich bedeutet dies nicht, dass die Strategie ohne seine Fehler ist unser Beispiel zeigt, dass es unrentabel war für eine satte vier Jahre, bevor stark höher in 2008. Klar, dass beide Strategien könnten profitieren von fein abgestimmt Geld-Management, und wir werden Verbringen die nächsten mehrere Artikel detailliert viele gute Korrekturen für häufige Händler Fehler. Aber unser erstes Beispiel sollte klar genug sein: Sound-Money-Management ist ein wichtiger Teil des erfolgreichen Devisenhandels. E-mail drodriguezdailyfx DailyFX bietet Forex News und technische Analyse über die Trends, die die globale Devisenmärkte beeinflussen. Buying Aktien Wenn der Preis geht nach unten: Big Mistake Die Strategie Der Mittelwertbildung beinhaltet die Investition zusätzlicher Beträge in ein Finanzinstrument oder ein Vermögenswert, wenn es im Preis nach der ursprünglichen Investition deutlich gesunken ist. Sein zutreffendes, daß diese Tätigkeit die durchschnittlichen Kosten des Instruments oder des Anlagegutes verringert, aber sie führt zu den großen Rückkehr oder gerade zu einem größeren Anteil einer verlierenden Investition, die gelesen wird, um herauszufinden. Widersprüchliche Meinungen Es gibt radikale Meinungsverschiedenheiten zwischen Investoren und Händlern über die Rentabilität der Mittelungsstrategie. Die Befürworter der Strategie-View-Mittelung nach unten als ein kostengünstiger Ansatz für Reichtum Anhäufung Gegner sehen es als ein Rezept für eine Katastrophe. Die Strategie wird oft von Investoren bevorzugt, die über einen langfristigen Anlagehorizont und einen konträren Ansatz verfügen. Ein konträrer Ansatz bezieht sich auf einen Investitionsstil, der gegen den vorherrschenden Anlagetrend ist oder gegenläufig ist. (Erfahren Sie, wie diese Anleger von der Marktfurcht profitieren, wenn Theres Blood In The Streets gekauft wird.) Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein langfristiger Investor die Aktie von Widget in seinem Portfolio hält und glaubt, dass die Aussichten für Widget Co. positiv sind . Dieser Investor kann geneigt sein, einen starken Rückgang der Aktie als Kaufgelegenheit zu sehen, und wahrscheinlich hat auch die konträren Ansicht, dass andere übermäßig pessimistisch sind Widget Co. s langfristige Aussichten. Solche Investoren rechtfertigen ihre Schnäppchenjagd durch die Betrachtung einer Aktie, die im Preis sinkt, da sie mit einem Abschlag auf ihren inneren oder fundamentalen Wert zur Verfügung steht. Wenn Sie die Aktie bei 50 mochten, sollten Sie es bei 40 lieben ist ein Mantra oft von diesen Investoren zitiert. Auf der anderen Seite der Medaille sind die Investoren und Händler, die im Allgemeinen kürzere Investitionshorizonte haben und einen Aktienrückgang als ein Vorzeichen der Dinge sehen, die kommen werden . Diese Investoren sind auch wahrscheinlich zu handeln in Richtung der vorherrschenden Tendenz, statt gegen sie. Sie können den Kauf in einen Aktienrückgang zu sehen, wie verwandt mit dem Versuch, ein fallendes Messer zu fangen. Solche Investoren und Händler sind eher auf technische Indikatoren, wie z. B. Preisimpuls, zu rechtfertigen, ihre Investitionen zu verlassen. Am Beispiel von Widget Co. kann ein kurzfristiger Händler, der anfangs die Aktie bei 50 gekauft hat, einen Stop-Loss auf diesen Handel bei 45 haben. Wenn die Aktie unterhalb von 45 gehandelt wird, wird der Trader die Position in Widget Co. verkaufen und kristallisieren der Verlust. Kurzfristige Händler in der Regel nicht daran glauben, ihre Positionen nach unten, wie sie sehen, wie das Werfen gutes Geld nach schlecht. Vorteile der Mittelung nach unten Der Hauptvorteil der Mittelung ist, dass ein Investor die durchschnittlichen Kosten einer Aktienbeteiligung erheblich senken kann. Unter der Annahme, dass sich der Bestand umdreht, ist dies eine niedrigere Bruch - punktzahl für die Bestandslage und höhere Gewinne in Dollaran - teilen, als dies bei einer nicht durchschnittlichen Position der Fall wäre. Im vorherigen Beispiel von Widget Co. durch Mittelwertbildung durch den Kauf von weiteren 100 Aktien zu 40 an der Spitze der 100 Aktien zu 50, bringt der Investor den Break-Even-Punkt (oder Durchschnittskurs) der Position auf 45: 100 Aktien X (45-50) -500 100 Aktien x (45-40) 500 Wenn Widget Co. Aktien in 49 in weiteren sechs Monaten handeln, hat der Investor nun einen potenziellen Gewinn von 800 (trotz der Tatsache, dass die Aktie noch unter dem Handel ist Der anfängliche Einstiegspreis von 50): 100 Aktien x (49-50) -100 100 Aktien x (49-40) 900 Wenn Widget Co. weiter steigt und auf 55 ansteigt, würden die möglichen Gewinne 2.000 sein. Durch die Mittelung nach unten hat der Investor effektiv verdoppelt die Widget Co. Position: 100 Aktien x (55-50) 500 100 Aktien x (55-40) 1500 500 1500 2.000 Hatte der Investor nicht durchschnittlich nach unten, wenn die Aktie sank auf 40, Der Potentialgewinn auf der Position (wenn der Vorrat bei 55 ist) nur 500 betragen würde. Nachteile der Mittelung unten Die Mittelung unten oder die Verdopplung oben funktioniert gut, wenn der Vorrat schließlich zurückprallt, weil er die Wirkung des Verstärkungsgewinns hat, aber, wenn der Vorrat fortfährt Verluste werden ebenfalls vergrößert. In solchen Fällen kann der Anleger die Entscheidung rügen, dass er nach unten abschneidet, anstatt die Position zu verlassen oder die Erstinvestition nicht zu erhöhen. Die Anleger müssen daher mit größtmöglicher Sorgfalt das Risikoprofil der gemittelten Aktie richtig bewerten. Obwohl dies keine leichte Aufgabe ist, wird es zu einer noch schwierigeren Aufgabe bei rasenden Bärenmärkten wie dem des Jahres 2008, als die Namen von Unternehmen wie Fannie Mae, Freddie Mac, AIG und Lehman Brothers die meisten ihrer Marktkapitalisierung verloren haben In einer Angelegenheit von Monaten. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Fannie Mae, Freddie Mac und die Kreditkrise von 2008.) Ein weiterer Nachteil der Mittelung ist, dass es zu einer über-gewollten Gewichtung einer Aktie oder Sektor in einem Investment-Portfolio führen kann. Als Beispiel betrachten wir den Fall eines Anlegers, der zu Beginn des Jahres 2008 eine 25-Gewichtung der US-Bankaktien in einem Portfolio hatte. Wenn der Anleger seine Bankbestände nach dem starken Rückgang der meisten Bankaktien in diesem Jahr gemittelt hatte, Diese Bestände machten 35 des Gesamtportfolios der Anleger aus, wobei dieser Anteil einen höheren Grad an Exposure gegenüber Bankaktien darstellen kann, als dies erwünscht ist. Auf jeden Fall stellt es sicherlich der Investor auf ein viel höheres Risiko. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie einen Leitfaden zum Portfolio-Bau.) Praktische Anwendungen Einige der weltweit am meisten Investoren, darunter Warren Buffett, haben erfolgreich die Mittelung Down-Strategie im Laufe der Jahre verwendet. Während die Taschen des durchschnittlichen Anlegers nicht annähernd so tief wie tief wie Buffetts sind, kann die durchschnittliche Verringerung nach wie vor eine tragfähige Strategie sein, wenn auch mit ein paar Einschränkungen: Die Mittelwertbildung sollte auf einer selektiven Basis für bestimmte Bestände statt als Fang erfolgen - alle Strategie für jede Aktie in einem Portfolio. Diese Strategie ist am besten auf qualitativ hochwertige Blue-Chip-Aktien beschränkt, in denen das Risiko von Firmenbankrott gering ist. Blue-Chips, die strenge Kriterien erfüllen - darunter eine langfristige Erfolgsbilanz, eine starke Wettbewerbsposition, sehr niedrige oder keine Schulden, stabile Geschäfte, solide Cashflows. Und Sound-Management - kann geeignet Kandidaten für die Mittelung nach unten. Vor der Mittelung einer Position, sollten die Unternehmen Grundlagen gründlich beurteilt werden. Der Anleger sollte feststellen, ob ein signifikanter Rückgang einer Aktie nur ein vorübergehendes Phänomen oder ein Symptom einer tieferen Unwohlsein ist. Faktoren, die bewertet werden müssen, sind die Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens, die langfristige Ertragsaussichten, die Geschäftsstabilität und die Kapitalstruktur. Die Strategie kann besonders dann geeignet sein, wenn in den Märkten ein übermässiges Maß an Angst und Panik herrscht, weil die Panikliquidation dazu führen kann, dass qualitativ hochwertige Bestände bei überzeugenden Bewertungen verfügbar werden. So waren zum Beispiel im Sommer 2002 einige der größten Technologieaktien im Bargain-Kellerhandel tätig, während die US-amerikanischen und internationalen Bankaktien im zweiten Halbjahr 2008 verkauft wurden. Der Schlüssel liegt natürlich in der sorgfältigen Beurteilung der Kommissionierung Die Bestände, die am besten positioniert sind, um das Shakeout zu überleben. Die Bottom Line Averaging Down ist eine tragfähige Anlagestrategie für Aktien, Investmentfonds und Exchange Traded Funds. Allerdings muss bei der Entscheidung, welche Positionen durchschnittlich niedrig sind, sorgfältige Sorgfalt ausgeübt werden. Die Strategie ist am besten auf Blue Chips beschränkt, die strenge Auswahlkriterien wie eine langfristige Track Record, minimale Schulden und solide Cashflows zu erfüllen.